「それは非常に重要なポイントだよね。実際の投資家は、「キャピタルゲイン」ではなく、「インカムゲイン」を重視する。その理由について、ちょっと詳しく話してみるね。
まず、「キャピタルゲイン」と「インカムゲイン」っていう言葉自体を理解することから始めないとね。「キャピタルゲイン」っていうのは、資本利益のことで、たとえば株や不動産を安く買って高く売ることで得られる利益のことだよ。一方、「インカムゲイン」っていうのは、収入利益のことで、たとえば配当や賃料といった定期的に得られる収入のことを指すんだ。
それぞれには特徴とメリット、デメリットがあるんだけど、なぜ本物の投資家はインカムゲインを重視するのか。それにはいくつかの理由があるんだ。
第一に、インカムゲインは定期的で安定した収入源となる。例えば、配当や賃料は一定の期間ごとに得られる収入だよね。これは、投資家にとっては非常に重要な要素で、これによって彼らは安定したキャッシュフローを得ることができるんだ。それに対して、キャピタルゲインは一度きりの利益で、しかも市場の動向に左右されやすい。だから、安定した収入源という観点からは、インカムゲインの方が優れていると言えるよ。
第二に、インカムゲインは投資のリスクを分散させる手段となる。投資には常にリスクが伴うんだけど、インカムゲインを得るための投資は、そのリスクを複数の資産に分散させることが可能だよ。たとえば、不動産投資の場合、一棟の建物だけではなく、複数の物件を所有することで、一つの物件で問題が起きたとしても、他の物件からの賃料収入によってその影響を緩和することができる。これに対して、キャピタルゲインを得るための投資は、一つの資産に大きな資金を集中させる必要があるため、リスクの分散が難しいんだ。
そして、第三に、インカムゲインは長期的な視点で見ると資産の価値を保持し、それ以上に増やす可能性がある。配当や賃料は、時間の経過と共に積み重なっていく。それに対して、キャピタルゲインは一度得た後は終わりで、その後の価値増加は期待できない。
だから、安定性、リスクの分散、そして長期的な価値増加という観点から考えると、本物の投資家はインカムゲインを重視するんだ。それは彼らが資産を効果的に管理し、持続的に収益を上げるための戦略なんだよ。」
「さらにね、インカムゲインを重視することは、投資家のマインドセットにも影響を与えるんだ。キャピタルゲインを追い求めると、つい短期的な利益を追い求めがちになる。でも、インカムゲインを重視すると、自然と長期的な視野を持つようになるんだ。それは資産を時間をかけて増やす、つまり「成長」の考え方につながる。これが投資家のマインドセットとして重要なんだよ。
さらに、インカムゲインを重視すると、よりよい投資判断をするための情報収集や分析に時間とエネルギーを投資するようになるんだ。たとえば、株式投資であれば、配当を安定して出し続ける企業は、経営が安定していて、長期的なビジョンを持っている可能性が高い。だから、そうした企業を見つけるためには、企業の財務状況や業績、そしてそのビジネスモデルを理解する必要があるんだ。
同様に、不動産投資であれば、賃料収入を安定して得られる物件は、立地や建物の状態、市場の動向といった要素が重要になる。それらを評価するためには、しっかりとしたリサーチと分析が必要なんだよ。
このように、インカムゲインを重視すると、投資家としてのスキルや知識、そして経験を積み重ねることを促すんだ。それが投資家としての成長につながり、結果としてより賢い投資判断をする能力を養うんだ。
だから、本物の投資家は、「キャピタルゲイン」ではなく「インカムゲイン」を大事にするんだよ。それは彼らが長期的な視野を持ち、リスクを管理し、投資家としてのスキルと知識を磨き、持続的な収益を追求するための戦略なんだ。これが投資家としてのマインドセット、そして投資家としての行動原則なんだよ。」